Glosario
Términos Clave en la Gestión de Activos
y Préstamos No Productivos (NPLs)
Valores Respaldados por Activos. Instrumentos financieros respaldados por un conjunto de activos, como préstamos o hipotecas, que generan flujo de caja.
Proceso mediante el cual se paga gradualmente una deuda a lo largo del tiempo mediante pagos periódicos que incluyen tanto el interés como el principal.
Documento que describe los objetivos estratégicos y las estrategias para la gestión y recuperación de una cartera de NPLs, incluyendo análisis financiero, estrategias de recuperación y objetivos a largo plazo.
Flujo de Caja. Monto neto de efectivo generado por una operación, crucial para evaluar la capacidad de pago del prestatario.
Obligación de Préstamo Colateralizada. Vehículo de inversión que agrupa préstamos y los vende a inversores en tramos con diferentes niveles de riesgo.
Mortgage Liens. Derechos que un prestamista tiene sobre una propiedad como garantía para el préstamo hipotecario. Las cargas hipotecarias deben ser saldadas antes de transferir la propiedad a un nuevo propietario.
Periodo de Cura. Tiempo durante el cual un prestatario puede ponerse al día con los pagos atrasados antes de que se tomen acciones severas.
Tasa de Incumplimiento. Porcentaje de préstamos en una cartera que han incumplido con sus pagos en comparación con el total de préstamos.
Préstamos o bonos que están en peligro de incumplimiento o ya han incumplido, y que suelen negociarse a precios reducidos.
Compromiso de adquirir préstamos impagados o problemáticos por parte de un inversor o entidad.
Ratio de Cobertura del Servicio de la Deuda. Mide la capacidad del prestatario para cumplir con sus obligaciones de deuda, comparando el flujo de caja operativo con el servicio de la deuda.
Exposición al Incumplimiento. Monto total de la exposición del prestamista en el momento del incumplimiento.
Ejecución Hipotecaria. Proceso legal mediante el cual un prestamista recupera una propiedad por la falta de pago del prestatario, que puede culminar en la venta de la propiedad para recuperar el monto adeudado.
Gestor de Inversiones. Profesional o entidad que administra inversiones en carteras de NPLs.
Pérdida Dada el Incumplimiento. Porcentaje de pérdida esperado en caso de incumplimiento del prestatario.
Relación Préstamo-Valor. Ratio que compara el monto del préstamo con el valor de la propiedad que se usa como garantía.
Activo No Productivo. Activo que no está generando el rendimiento esperado debido a problemas de pago o incumplimiento.
Préstamo No Productivo. Préstamo en el que el prestatario no ha cumplido con los pagos durante un periodo determinado, generalmente 90 días o más.
Probabilidad de Incumplimiento. Estimación de la probabilidad de que un prestatario incumpla con el pago del préstamo.
Conjunto de activos, como préstamos o inversiones, que una entidad financiera o inversor posee y gestiona.
Precio de Compra. El monto que se paga para adquirir un activo, como una cartera de NPLs o una propiedad REO.
Propiedad Inmobiliaria en Propiedad. Propiedades que una entidad financiera ha adquirido a través de la ejecución hipotecaria y que ahora posee.
De REO a Alquiler. Estrategia en la que una entidad financiera alquila una propiedad REO en lugar de venderla.
Gráfico que muestra cómo se espera que se recupere el valor de una cartera de NPLs a lo largo del tiempo. Puede ayudar a prever los ingresos de recuperación en función de las estrategias implementadas y el estado de los activos.
Préstamo Rehabilitado. Préstamo que, aunque originalmente fue clasificado como no productivo, ha sido restaurado a un estado de rendimiento regular después de una reestructuración o un acuerdo de pago. Este tipo de préstamo muestra señales de haber sido restaurado a un estado en el que el prestatario está cumpliendo nuevamente con sus obligaciones de pago.
Activos Ponderados por Riesgo. Valoración ajustada por riesgo de los activos de una institución financiera para calcular los requerimientos de capital.
Administración de Préstamos. Gestión continua de un préstamo, incluyendo la recepción de pagos, la gestión de cuentas y la comunicación con los prestatarios.
Vehículo de Propósito Especial. Entidad legal creada para gestionar ciertos activos, como una cartera de NPLs.
Proceso mediante el cual se negocian nuevos términos para un préstamo impagado con el prestatario para facilitar el pago y evitar la ejecución hipotecaria.
Amortización. El proceso de eliminar un activo problemático de los libros contables, reconociendo que no se espera recuperar el monto total adeudado.
